TCL科技2022年半年度董事会经营评述

  (原标题:TCL科技2022年半年度董事会经营评述)

  TCL科技(000100)2022年半年度董事会经营评述内容如下:

  一、报告期内公司从事的主要业务

  1、概述

  上半年,受地缘政治冲突加剧、通胀压力提升以及新冠疫情多地反复等因素影响,终端市场需求持续疲弱,全球经济增速大幅放缓;复杂多变的政经局势进一步冲击科技产业发展并加速能源结构转型。面对变化,公司聚焦以半导体显示、新能源光伏及半导体材料为核心的泛半导体产业布局,加强风险管控,推行极致降本增效,提升相对竞争力,追求可持续的高质量发展。

  报告期内,公司实现营业收入845.2亿元,同比增长13.6%;实现净利润19.3亿元,同比下降79.3%;实现归属于上市公司股东净利润6.6亿元,同比下降90.2%。公司盈利下滑的主要原因为:显示终端需求整体低迷,地缘冲突导致重要区域市场和客户订单锐减,主要产品价格显著低于去年同期,公司半导体显示业务净利润同比下降89亿元。

  公司新能源光伏业务把握行业景气度上行机遇,充分发挥产品和工艺技术的领先优势,加速先进产能建设;半导体材料业务继续丰富产品和客户结构,产销显著增长,TCL中环(002129)实现营业收入317.0亿元,同比增长79.7%,实现净利润32.25亿元,同比增长68.4%,对公司业绩贡献占比快速提升。公司与合作伙伴共同投资的10万吨颗粒硅、硅基材料项目及1万吨电子级多晶硅项目已于近期开工建设,将更好协同产业链资源,提升上游核心材料的供应稳定性。

  坚持技术创新驱动业务发展,构筑长期竞争优势。报告期内,公司研发投入52.5亿元,同比增长3.65%,新增PCT国际申请475件,累计申请14,526件。半导体显示业务围绕印刷OLED、QLED以及Micro-LED等新型显示技术加大研发投入,在柔性显示、近眼显示及基础化学品等关键技术和材料方面取得突破;量子点电致发光技术和材料专利申请数量达2,033件,位居全球第二。公司在新能源光伏及半导体材料领域形成了一系列自主知识产权的专利技术和know-how,G12大尺寸和高效N型硅片市占率全球第一,引领光伏行业薄片化和细线化工艺技术升级。

  优化产品及客户结构,市场份额不断攀升,整体业务结构均衡发展。半导体显示板块,定位高端IT产品的t9已点亮,6代LTPS扩产项目按计划建设,产能布局更加均衡;上半年电竞MNT出货全球第一,LTPS平板出货全球第一,LTPS笔电出货全球第二,LTPS车载出货跻身全球前五,产品组合持续优化。公司光伏材料总产能达109GW,硅片外销全球市占第一,预计2022年末公司晶体产能将超过140GW,成为全球光伏硅单晶规模TOP1厂商;叠瓦组件产能规模及市场占有率稳步提升,通过加强与MAXEON的协同优势,进一步提升公司全球化的商业竞争优势。半导体材料持续优化TotalSolution解决方案,8-12英寸抛光片、外延片出货面积实现同比翻倍增长。

  构筑数字化和工业4.0平台,成为推进智能化先进生产技术的领导者。半导体显示业务通过智能化、数字化与先进制造深度融合,推动工艺持续改善,制造效率大幅提升,实现生产全流程和产品全生命周期的动态管理。公司新能源光伏业务坚持精益管理结合工业4.0制造模式,柔性制造能力和品质一致性显著提升,单炉月产、单公斤出片数、人机配比等指标不断优化;TCL中环银川六期单晶工厂在拉晶环节的人机配比提升至人均384台,人效远超行业平均水平。

  秉持以人为本理念,引领全价值链走向绿色低碳,不断探索和谐共生和可持续发展。公司倡导绿色发展模式,推动生产端和产品使用端的低碳化进程,TCL华星等主要产业通过在工厂屋面搭建光伏发电系统,提高清洁能源使用,旗下HVA、1G1D、LTPO等新型显示技术可在提升画质的同时有效降低终端产品功耗;TCL中环加速开展新能源光伏材料生产与制造,强化以内蒙、天津、江苏为制造基地的全国化产业布局,通过研发创新,降低全球能源转型的综合成本。

  展望未来,全球经济格局加速重构,科技产业发展机遇与挑战并存。半导体显示产业的优胜弱汰有助于行业长期的格局优化和盈利修复,公司将综合考虑新能源光伏的产业链布局和资源投入以实现更持续稳健的发展,同时基于自身在半导体材料领域的经验积累择机拓展相关领域布局。公司将继续落实“经营提质增效,锻长板补短板,创新驱动发展,加快全球布局”的经营策略,坚守极致成本效率的经营底线,加强风险管控及应变能力,推动公司高质量发展。

  2、主营业务经营情况

  公司以半导体显示业务、新能源光伏及半导体材料业务为核心主业,继续优化业务结构,进一步聚焦资源于主业发展,实现全球领先的战略目标。

  (一)半导体显示业务

  在国际政治冲突和新冠疫情的影响下,全球经济复苏趋势放缓,下游消费终端需求疲软,半导体显示行业于周期底部蛰伏,主要产品价格均大幅低于去年同期。报告期内,TCL华星实现销售面积2,249.6万平方米,同比增长26.4%,半导体显示业务实现营业收入372.6亿元,同比下降8.81%,亏损22.7亿元。为应对挑战,公司以极致效率成本为经营底线,改善业务结构,提升风险管控和周期抵御能力。

  大尺寸业务领域,TCL华星以高端产品策略巩固电视面板龙头地位,并逐步提升交互白板、数字标牌、拼接屏等商用显示占比。t1、t2、t6、t10工厂保持高效运营,t7工厂按计划爬坡,TV面板市场份额位居全球第二,55吋和75吋产品份额全球第一,65吋产品份额全球第二,8K和120HZ高端电视面板市场份额稳居全球第一;产品结构加速调整,非TV类业务收入占比提升至25%,在交互白板、数字标牌、拼接屏等商用市场成为头部客户的核心供应商,其中交互白板市场份额全球第一。

  中尺寸业务领域,TCL华星加快IT和车载等新业务拓展,完善产能布局,打造业务增长新动能。为满足市场和客户需求,公司基于现有产能优化,完善中尺寸产品序列和客户结构,实现了在IT高端细分市场的快速增长,电竞显示器市场份额全球第一,LTPS笔电出货量全球第二,LTPS平板出货量全球第一,车载实现多家重点客户突破,出货量和收入规模大幅提升,t3非手机类产品收入占比提升至56%。定位于中尺寸IT和车载等新业务布局的t9产线已完成点亮,6代LTPS产线扩产项目加速推进,投产后LTPS整体产能规模及综合竞争力将实现全球第一,公司中尺寸业务战略将进一步突破。

  小尺寸业务领域,TCL华星聚焦折叠等差异化技术,拓展VR/AR新型显示,优化产品和客户结构。t3产线LTPS手机面板出货量保持全球第四,自主开发的业内领先的1512PPILCD-VR屏预计9月份实现对品牌客户量产出货。t4产线受前期研发投入较高及产能爬坡期固定开支影响,仍面临经营压力,但柔性OLED折叠、屏下摄像、LTPO、窄边框等新技术和新产品开发顺利,新增多家品牌客户,产品组合和客户资源更加丰富,为后续经营改善奠定基础。

  长期来看,大尺寸显示领域产能增速放缓、竞争格局继续优化的趋势不变。行业加速重构,旧有产能继续出清,头部厂商主动减产,随着供给侧去产能效果逐步体现以及需求修复,行业有望迎来改善。TCL华星将继续优化业务组合,大尺寸提升高端产品占比,中尺寸完善产品布局,小尺寸改善经营状况,加快从大尺寸显示龙头向全尺寸显示领先企业的转型升级。公司将坚持以效率效益为经营之本,持续提升行业相对竞争优势。

  (二)新能源光伏及半导体材料

  全球能源结构加速转型推动光伏行业需求爆发式增长,半导体材料在国产自主趋势下亦保持快速发展。公司新能源光伏和半导体材料产业充分发挥技术领先优势,加快先进产能建设,持续改善经营效率,收入和业绩贡献占比显著提升。报告期内,TCL中环实现营业总收入317.0亿元,同比增长79.7%,净利润32.25亿元,同比增长68.4%。

  1、新能源光伏业务

  公司加速先进产能建设,加强产业链协同,业务实现高速高质成长。报告期内,TCL中环新能源光伏材料的产能规模和市场份额快速增长,产能提升至109GW,先进产能保持全球领先地位;销售规模同比提升24%,G12硅片市场占有率全球第一,高效N型单晶硅片市场占有率全球第一。具备专利优势的叠瓦组件亦快速上量,江苏地区G12高效叠瓦组件项目产能实现8GW;天津地区G12高效叠瓦组件项目(一期)产能实现3GW。基于对下一代差异化电池技术的前瞻性思考,建设完成自动化、智能化水平行业领先的年产能2GW的G12电池工程示范线。同时,公司加强与生态伙伴战略合作,提前锁定上游核心资源,进一步巩固公司在非硅材料和制造成本的竞争优势,增强产业链关键环节和价值节点的把控能力。

  提升单炉月产,引领薄片化、细线化产业趋势,以长期技术积累和工艺改善推动光伏行业效能持续提升。报告期内,公司硅棒单台月产提升19%,单位产品硅料消耗率同比下降6%;细线化水平持续领先行业,实现150umP型及130umN型产品量产,制造效率大幅领先行业。依托工业4.0智能制造平台,公司与上下游建立柔性化合作模式,有效满足P型和N型电池客户的差异化需求,进一步推动了公司产品的产销规模和产品质量的提升。

  2、半导体材料业务

  公司半导体材料业务坚持TotalSolution全产品解决方案,通过特色工艺和先进制程的双路径发展,产销增量显著,产品和客户结构持续改善。公司坚持区熔与直拉工艺双轮驱动,

  深耕Power+IC双路线。报告期内,公司实现8英寸及以下主流产品全覆盖,12英寸已完成28nm以下产品的量产,具备为全球客户提供全产品系列解决方案的能力。抛光片及外延片产品出货面积实现同比增长76.2%,其中8-12英寸出货同比增长107%;营收同比增长79.9%,实现国内领先地位。

  公司将把握半导体产业发展机遇,继续丰富产品和客户结构,提升产能规模。预计今年底,公司6英寸、8英寸和12英寸产品产能将分别达到90万片/月、100万片/月和30万片/月以上。

  此外,公司继续完善新能源光伏及半导体产业布局,不断增强产业链协同和供应链稳定。近期,公司与合作伙伴共同投资建设约10万吨颗粒硅、硅基材料项目及1万吨电子级多晶硅项目,纵向延伸产业链环节,增强公司新能源光伏和半导体材料业务的领先优势。同时,公司增资鑫芯半导体,协同其境外市场推广资源,横向拓展公司在半导体材料的业务布局。

  公司将持续聚焦半导体显示、新能源光伏和半导体材料的泛半导体战略,坚持“经营提质增效,锻长板补短板,创新驱动发展,加快全球布局”的经营策略,不断提高核心竞争力,实现高质量发展,成为全球领先的科技产业集团。二、核心竞争力分析 2022年,TCL升级企业文化,提出新的使命“领先科技,和合共生”,未来将持续加强对领先科技投入,创造更加精彩生活,以人为本和谐共生,与合作伙伴共建开放共赢的产业生态。目前,公司形成了以半导体显示、新能源光伏和半导体材料为核心的业务架构。公司发展路径清晰、运营高效、文化鲜明、专业化经营,不断提升公司核心竞争力和可持续发展能力。 规模领先:产能高速增长,完善价值链布局 公司作为全球半导体显示龙头企业,也是国内显示领域自主建线先锋,通过“双子星”产线布局发挥聚合效应,以内生增长及外延式并购持续扩充产能:通过2条8.5代线建设,TCL华星在TV面板领域站稳脚跟;随后以2条6代线顺利切入小尺寸面板,出货量份额现已超10%;近几年又通过2条11代线的投建及苏州三星t10产线的并购进一步扩张大尺寸产能,确立了全球大尺寸面板的领先地位;去年公司投建面向高附加值IT、商显等中尺寸产品的t9产线,加快全尺寸战略布局;TCL华星还积极延伸价值链,通过扩充自建模组产能并收购茂佳科技及三星模组厂,进一步提升公司在价值链上的地位与盈利能力。公司基于规模效应与供应链协同的核心竞争优势将进一步加强,行业地位和综合竞争力将进一步增强。t9产线已经点亮,准备投产,6代LTPS产线扩产(t5)项目按计划推进,TCL华星产线布局更加均衡,业务结构将进一步优化。 技术和生态领先:积极布局下一代显示技术与材料,以生态领先构筑先发优势 公司依托TCL华星加快产业链垂直布局,不断提升上游技术创新能力。公司聚焦基础材料、下一代显示材料,及新型工艺制程中的关键设备等领域进行生态布局,构建显示领域的TCL生态圈,从而形成基于下一代显示技术的生态领先优势,高科技属性持续增强。 公司旗下广东聚华的“国家印刷及柔性显示创新中心”是我国显示领域唯一的一家国家级创新中心,已建成全球领先的G4.5印刷显示公共研发平台,整合了从材料、工艺、制程到应用验证的各环节产业链资源。此外,公司还将针对Micro-LED显示技术持续投入,推动公司在该领域从材料、工艺、设备、产线方案到自主知识产权的生态布局,并形成Micro-LED商业化规模量产的工艺流程解决方案。 管理领先:极致成本效率,以相对竞争力穿越周期 在建立市场规模和技术、生态优势的同时,公司效率、效益指标继续保持行业领先,自2011年投产至今,TCL华星依靠极致成本效率和精益化管理,走过显示产业多轮大幅波动周期。 公司通过双子星工厂聚合效应充分发挥高效的产线布局和产能扩张效益,以产业链一体化优势和战略客户长单锁定进一步提升产线稼动率和产品排产效率,并通过精细化管理和极致效率成本措施推进端到端的成本和费用管控,建立行业相对竞争力。虽然2022年行业形势严峻,TCL华星将不断提升效率和效益指标,穿越产业发展周期。 战略新增长点:把握发展机遇,助力半导体和光伏快速发展 依托公司在技术密集、资本密集、长周期行业的长期积累的优秀管理经验,助力中环业务快速发展,TCL中环通过体制机制改革、优化资本结构、激发组织活力,释放增长潜力,业务加速发展,营收及利润均大幅增长。 2022年上半年公司通过产业协同、运营效率优化、管理经验赋能等一系列战略运营措施落地,TCL中环战略、经营、资源配置能力逐步增强,在行业高景气度和产能快速扩厂上量的双重推动下,TCL中环进一步巩固其行业龙头地位,并带来高质量、快速增长的业绩,逐步成长为TCL科技业绩增长的主引擎之一。双赛道合力并进,成为全球科技产业发展的引领者。 组织文化升级:以“领先科技和合共生”的使命,引领公司迈入新的发展阶段 2022年伊始,公司提出了新时期使命“领先科技,和合共生”,以此使命为牵引,公司致力于打造“变革、创新、当责、卓越”的组织文化,并持续深入组织团队建设和企业文化落地工作。TCL科技将持续投入与人类生活密切相关的领域(如智能、健康、低碳、节能等),建立技术和产品领先优势,为人们带来精彩体验与美好生活。我们将秉持永续发展、以人为本理念,促进和谐共生。致力于环境友好、员工热爱与社会信赖;致力于人与自然、人与社会的和谐发展。同时,我们将携手利益相关者,共建开放共赢的产业生态,坚持良性竞争、协同发展,坚持开放合作、共生共赢。三、公司面临的风险和应对措施 1、宏观经济波动的风险 近几年,全球贸易、科技、金融环境变化,冲击中国经济和企业发展,也波及全球经济。俄乌战争加大了世界经济陷入更持久分裂状态的风险,由此可能会形成多个拥有不同技术标准、跨境支付体系和储备货币的地缘政治集团。同时因俄乌战争、新冠疫情影响,全球经济增速放缓,通胀加剧,多重不利因素叠加,中国及海外宏观经济不确定性加大。 在此背景下,公司将继续深入研究宏观经济走势及其影响,基于国家“以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”思路,坚持聚焦核心主业的专业化经营策略,努力锻长板、补短板,提高能力,追赶超越。在继续保持TCL华星市场均衡发展、产品组合优化、客户结构丰富的全球领先优势基础上,推动新能源和半导体赛道快速发展,将宏观经济的负面影响减至最低。 2、行业景气波动的风险 由于疫情、俄乌战争影响,全球消费需求低迷,进一步传导至上游,对面板需求和出货产生重大影响,叠加当前面板行业处于下行周期,面板行业景气度持续低迷。 公司将深入分析行业供需关系变化趋势,提前预判产能配置,同时加大研发投入,通过不断提高产品的科技含量和附加值、不断扩大规模与效益优势构建竞争高壁垒,拓宽业务护城河。同时,公司将加大新能源光伏和半导体领域投入,有效平滑面板行业景气波动的影响,进一步巩固行业龙头位置。 3、消费者需求变化导致的风险 终端消费者的应用场景也在不断发生变化,如全球老龄化不断加深,老年群体智能产品差异化场景需求获得更多关注;在“碳中和”共识下,无纸化、可循环电子产品等低碳概念形成新的需求趋势。若公司产品不能顺应下游应用需求不断推陈出新,公司业务增长也将经受阻碍。 公司将继续聚焦行业及终端客户需求,深入研究行业主流客户,持续加大研发投入,以产品技术创新为核心驱动,优化业务结构,提升产品竞争力。在对细分市场进行更为透彻的研究和分析的基础上,发掘更多新兴领域,积极布局新兴细分市场,构建增长新动能。 4、知识产权风险 半导体显示与材料行业竞争日益白热化,伴随公司业务规模持续扩大和技术布局持续拓展,专利纠纷时有发生,知识产权风险也日渐明显。 公司将继续保持高强度的研发投入,不断提升核心技术团队专业能力,并通过“自研+合作研发”的模式,不断完善关键技术和产品专利布局;同时持续健全知识产权管理保护机制,通过与外部专业机构开展知识产权战略合作,加强风险专利调查,增强专利风险预警,降低风险专利威胁,全面提升知识产权风险防御能力。